こんにちは。
投資を始めると必ず出てくる言葉があります。
それが
「複利」
です。
世界的な天才物理学者である アルベルト・アインシュタイン が
「人類最大の発明」
と言ったという有名な話もあります。
実際に投資を長く続けていると、この言葉の意味を身をもって理解することになります。
しかし、
実は多くの人が理解していないことがあります。
それは、
複利は味方にもなるが、敵にもなる
ということです。
今日は投資信託を例に、
- 複利の本当の力
- 手数料の恐ろしさ
- なぜ低コスト投資信託が人気なのか
を分かりやすく解説します。
複利とは何か？
まず基本から。
複利とは、
利息にも利息が付く仕組み
です。
数式で表すと、
となります。
意味
- A = 将来の資産額
- P = 元本
- r = 年利
- n = 運用年数
簡単に言うと、
100万円を運用して5万円増えたら、
翌年は100万円ではなく
105万円に対して利息が付く
ということです。
100万円を年利5％で運用すると？
例えば、
- 元本100万円
- 年利5％
- 運用期間3年
の場合
3年後は
約115万7,625円
になります。
利益は
15万7,625円
です。
「たった3年でそんなに増えるの？」
と思うかもしれませんが、
本当に凄いのはここからです。
時間が複利の最大の武器
投資の世界では
「リターンより時間」
と言われます。
例えば100万円を放置すると、
年利5％の場合
- 10年後 → 約163万円
- 20年後 → 約265万円
- 30年後 → 約432万円
- 40年後 → 約704万円
になります。
元本は100万円なのに、
40年後には7倍近くになるのです。
ここで重要なのは、
後半になるほど増加スピードが加速すること。
最初の10年より、
最後の10年の方が増える金額は圧倒的に大きいのです。
だから長期投資家は、
短期の暴落をあまり気にしません。
時間こそが最大の武器だからです。
しかし手数料も複利で増える
ここからが本題です。
投資信託には
信託報酬
という手数料があります。
そしてこの手数料も、
複利で効いてきます。
計算式は
となります。
意味
- r = リターン
- f = 手数料
つまり、
利益から毎年少しずつ削られていくのです。
「たった1％」が人生を変える
例えば
- 元本100万円
- 想定利回り5％
- 信託報酬1％
- 運用期間3年
の場合
実質利回りは
4％
になります。
結果は
112万4,864円
です。
手数料ゼロなら
115万7,625円
でした。
差額は
32,761円
です。
たった3年でこれだけ差が出ます。
本当に怖いのは30年後
では期間を30年に伸ばしてみましょう。
手数料ゼロ
100万円
↓
約432万円
手数料1％
100万円
↓
約324万円
差額
約108万円
です。
元本と同じくらいのお金が消えている計算になります。
しかもこれは
元本100万円だけの話。
毎月積立している人なら差はさらに大きくなります。
なぜ低コスト投資信託が人気なのか？
最近人気の
- eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
- eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
などは、
信託報酬が非常に低く設定されています。
なぜか？
運用会社も理解しているからです。
投資家にとって最大の敵の一つが手数料であることを。
短期では見えない。
しかし10年、20年、30年後になると
圧倒的な差になります。
資産形成で最も大切なこと
多くの人は、
- 次に上がる株
- 次のテンバガー銘柄
- AI関連株
- 仮想通貨
ばかり気にします。
しかし本当に大切なのは
長く続けること
です。
高い手数料の商品を渡り歩くより、
低コストの優良投資信託を買って、
毎月積み立てて、
暴落しても売らない。
実はこれが最も再現性の高い方法です。
派手さはありません。
しかし、
資産形成は派手な人より
地味な人が勝つ世界なのです。
まとめ
複利は資産形成の最大の味方です。
しかし、
手数料もまた複利で効いてきます。
だから投資信託を選ぶときは
利回りだけではなく
信託報酬を見る習慣
を付けてください。
未来の資産額を決めるのは、
毎日の値動きではありません。
ほんのわずかな手数料の差と、
長く続ける時間です。
投資の世界で成功する人は、
特別な才能がある人ではありません。
複利を味方につけて、余計な手数料を敵にしない人。
その積み重ねが、
10年後、20年後、30年後の大きな差になって現れるのです。
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