投資を続けていると、誰もが一度はこう思います。
「このファンド、結構利益が出ているし一度売った方がいいかな？」
「最近はこちらのファンドの方が人気だから乗り換えようかな？」
しかし、その瞬間に見落としがちなものがあります。
それが、
税金です。
そして実は、この税金こそが資産形成における最大の武器になる場合があるのです。
投資の教科書は難しく書きすぎる
投資本にはよく、
「課税繰り延べによる複利効果の最大化」
と書かれています。
正直、眠くなります。
何となく良いことらしい。
でも実感が湧かない。
そこで私はもっとシンプルに考えています。
売らない限り「国から無利子で軍資金を借りている」
例えば、
100万円の利益が出ている投資信託があるとします。
日本では利益に対して約20％の税金がかかります。
つまり本来なら、
約20万円は国に納めるお金です。
ところが、
売らなければ税金は発生しません。
つまり言い換えると、
本来なら国に返すはずだった20万円を、
自分の口座で運用し続けられるのです。
これを私は、
「国から無担保・無利子で軍資金を借りている状態」
だと思っています。
しかも返済期限なし。
利息なし。
担保なし。
こんな好条件の融資が世の中にあるでしょうか。
なぜ長期投資が有利なのか
投資で重要なのは元本ではありません。
運用されるお金の総額です。
仮に、
本来払うべき税金20万円を含めた資金が運用され続ければ、
その20万円も働き続けます。
お金がお金を生み、
さらにそのお金がお金を生む。
これが複利です。
多くの人は、
利益ばかり見ています。
しかし本当に見るべきなのは、
税金として消えていないお金がどれだけ働いているか
なのです。
乗り換えが危険な本当の理由
最近はSNSやYouTubeを見ると、
毎日のように新しい投資商品が登場します。
「こちらのファンドの方が良い」
「AI関連に乗り換えるべき」
「今後はこちらが伸びる」
そんな情報を見るたびに、
保有資産を入れ替えたくなります。
しかし、
利益が出ている商品を売るということは、
国から借りていた軍資金を返済することと同じです。
例えば、
100万円の含み益がある状態で売却すると、
約20万円の税金が発生します。
すると、
翌日からは20万円少ない資金で再スタートです。
言い換えれば、
自ら複利エンジンを小さくしているのです。
30年後に生まれる圧倒的な差
ここで単純な例を考えてみます。
本来納税するはずだった100万円を、
そのまま30年間運用した場合。
年利5％なら、
約432万円になります。
つまり、
国のお金だった100万円が、
332万円もの利益を生み出したことになります。
最終的に税金を支払ったとしても、
その間に生まれた利益の多くは自分のものです。
もし途中で納税していたら、
この利益は最初から存在しません。
長期投資家が豊かになる理由は、
高い知識や才能ではなく、
こうした仕組みを味方につけているからです。
NISAはさらに上を行くチート制度
現在、多くの人が利用している新NISA。
これはさらに強力です。
なぜなら、
最初から税金がかからないからです。
課税口座では、
「税金を先送りできる」
でした。
しかしNISAでは、
そもそも税金そのものがありません。
まさに究極の制度です。
だからこそ、
まずはNISA枠を最大限活用する。
そして、
NISAを使い切った後は、
課税口座で課税繰り延べ効果を最大限活かす。
これが王道の戦略になります。
投資の本質は「何もしない力」
投資を始めると、
何か行動したくなります。
売りたい。
買いたい。
乗り換えたい。
利確したい。
しかし資産形成の歴史を見ると、
成功者の多くは驚くほど退屈です。
ただ持ち続ける。
積み立て続ける。
余計なことをしない。
その結果、
税金の支払いも先送りされ、
複利が最大限働くのです。
まとめ｜ニワトリを殺してはいけない
昔から投資の世界には、
「金の卵を産むニワトリを殺すな」
という考え方があります。
利益が出ている優良な投資信託。
順調に育っているインデックスファンド。
それらを安易に売却することは、
卵を産み続けるニワトリを手放すことに似ています。
もちろん、
生活費が必要になる時もあるでしょう。
資産配分の見直しが必要な時もあります。
ですが、
単なる不安や欲望で売る前に一度考えてみてください。
その含み益には、
あなたのお金だけではなく、
「国から無利子で借りている軍資金」
も含まれています。
その軍資金は今日も黙々と働き、
未来のあなたのためにお金を増やし続けているのです。
投資で成功する秘訣は難しいテクニックではありません。
「余計なことをしないこと」
案外、それが最強の投資術なのかもしれません。
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